下半年十年期国债走势的分析 ——基于VAR模型的分析
考虑到数据的平稳性,将收益率差分之后作为被解释变量。在一阶差分条件下,样本内指标走势与实际指标基本一致,样本外预测的12个测试集样本中有10次符号相同。我们将一阶差分数据还原至长期利率变量后,模型样本外预测值与10年期国债到期收益率保持了较为一致的走势。图表4:VAR(3)模型拟合值/预测值与实际数据对比VAR...
中国高等教育将在2038年左右迎来历史性“生源拐点”!
结果显示,(见表2)1990—2023年普通本专科招生规模原始序列在差分为0阶时,显著性P值大于0.05,不呈现显著性,说明该序列为非平稳序列;在差分为1阶和2阶时,显著性P值小于0.05,呈现显著性,说明该序列为平稳序列。因此,对原始非平稳序列只需进行1阶差分就可以实现平稳。2.纯随机性检验。在统计学意义上,纯随机序...
自回归模型的优缺点及改进方向
这一准则,也常被称为“stationarity条件”,是确保模型生成的序列行为具有统计上的平稳性,意味着序列的统计特性,如均值和方差,在时间上保持恒定。遵循这一黄金法则,不仅能够防止预测值随着时间推移而产生不切实际的爆炸性增长或逐渐消亡至零的现象,还能有效抑制预测误差的累积,保证预测轨迹的合理波动范围,与实际情况更加...
基于ARCH类模型的当归价格指数波动影响因素分析及趋势预测
模型中的β1系数为0.857432,大于0并接近1,符合回归模型参数约束条件,反映当归价格指数波动的“长期记忆性”,即一次价格波动会引起后续新的价格波动,且对外部冲击的反应函数以1个相对较慢的速度递减,短期内难以消除影响。同时,RESID(??1)2和GARCH(??1)系数之和接近1,说明当归价格指数波动存在持续性。从现实情况...
长文综述:大脑中的熵、自由能、对称性和动力学|新春特辑
在贝叶斯框架中,参数和状态变量在一定意义上具有相似地位,即它们都可以用分布进行描述并且以参数的形式进入概率函数p中。例如,给定参数k,状态x和y的联合概率可被写为p(x,y|k),确定了给定一组参数值k的条件下,获得一组数据(x,y)的可能性,其中k的先验分布为p(k)。先验代表我们对模型和初始值的了解。
中信建投陈果:投资者情绪指数的A股实战
1、左侧买入/卖出信号:情绪指数处于极端(或阶段性)低点/高点发出,例如情绪指数为0(0附近)/100(或100附近)(www.e993.com)2024年10月19日。对2022年以来的A股市场,由于增量资金不足,市场长期处于存量博弈环境,60-65区间往往成为情绪指数阶段高点,在此发出左侧卖出信号。2、右侧买入/卖出信号:情绪指数由于短期大幅上涨/下跌发出,例如情绪指数在1-...
诺奖之后的复杂科学:18位学者勾勒未来20年复杂系统研究图景|新春...
尽管复杂科学在过去50年里取得了惊人的进展,但我认为我们还远没能完全理解复杂性,因为我们还不清楚:一个系统产生涌现的必要条件。例如,我们离完全理解大脑功能还很远。因此,与其他更传统的科学(例如物理学)相比,这个领域可能看起来支离破碎。但我更倾向于把这看作复杂系统的优势,因为其内容丰富。我坚信:要解决复...
干货|锂离子电池在高脉冲工况下老化机理的分析与研究
需要加强对高脉冲条件下电池老化机理的研究,并将其与当前先进的模型算法相结合??这有助于建立更精确的模型和提供准确指导,以实现锂离子电池在高脉冲放电环境下的可靠性和稳定性??范智伟等人通过不同充放电倍率下的电池容量测试与加速老化实验,发现单体电池的容量随放电倍率增大而减小,且循环前期放电倍率越大电池容量...
场内利率期权对债券市场稳定发展的作用探究
总体上,Rt偏度不为0,峰度大于3,属于偏态尖峰分布。W检验的SW统计量和ADF检验、LM检验的P值证明了平稳性假设与ARCH效应假设,需引入GARCH族模型拟合数据。引入后,以30年期数据为例,计算得到不同区段具体统计量如表3所示。在30年期期权推出后,短期来看Rt标准差大幅上升,而长期则下降。
多元时间序列分析统计学基础:基本概念、VMA、VAR和VARMA
因此,VMA(q)过程无论如何都具有平稳性,协方差矩阵将在滞后q之后截断。与MA过程类似,我们可以使用相关矩阵或AIC来确定q的阶数。AIC在定义阶数时更方便,但请注意AIC需要计算所有阶数模式,因此需要大量计算。在VMA部分的最后,有一个重要的概念叫可逆性。如果我们可以将VMA(q)过程写成如下的自回归表示,则称其为可逆...