“科八条”推出,科创板并购重组可以期待
但另一方面,也可能正是因为对并购标的与上市公司处于同行业或者上下游有硬性要求,加之过往两年IPO通畅,符合条件的标的不多,过往两年科创板重大资产重组/发行股份购买资产交易活跃度低于主板和创业板。而在“科八条”推出且IPO节奏大幅放缓的背景下,这一现状有望得到改变。03估值高、超募资金多,市场为科创板公司提供...
...推动上市公司做大做强——沪深北交易所修订重大资产重组审核规则
按照融资需求与公司规模相匹配的思路,将科创板配套融资由“不超过5000万元”改为“不超过上市公司最近一年经审计净资产的10%”;明确“交易方案存在重大无先例、重大舆情等重大复杂情形”的,不适用小额快速审核程序;将小额快速机制下交易所的审核时限缩减至20个工作日,切实提升审核效率,明确市场预期。深交所也适当放宽...
11月密集推出资产重组计划 科创板公司并购市场将迎暖春
在IPO、再融资仍呈收紧态势下,随着上市公司业务拓展、战略布局等需求日益迫切,重大资产重组已成为满足部分科创板公司融资规划的重要途径之一。11月以来现多笔资产重组11月28日,此前近6000万元存款“失踪”的科创板公司超卓航科发布公告称,公司拟斥资1.25亿元收购成都鹏华科技有限公司(下称“鹏华科技”)100%股权,以...
...今年科创板公司已密集推出21项资产并购计划 并购重组将成产业...
《科创板日报》7月31日讯(记者郭辉)今年开年至7月底,科创板资产并购持续活跃。据上交所网站显示,年内科创板共有阳光诺和、德马科技两家公司启动重大资产重组并获受理。但这仅是上市企业以投资、收购等行为,协同原有业务发展的部分案例。《科创板日报》记者梳理公司公告后关注到,除阳光诺和、德马科技外,今年已有1...
“科创板八条”出炉,科创板并购重组迎利好!
另一方面,鼓励具有协同效应的产业并购,尊重公司“无形资产”的确认。如,2020年6月科创板首单重大资产重组华兴源创并购苏州欧立通的交易方案中,前期评估中充分识别了标的公司专利与非专利技术等无形资产,减少了商誉确认金额,为上市公司“轻装上阵”打下了良好基础。并购后,华兴源创获得了标的公司在可穿戴电子产品等消费电...
后IPO时代,并购成为新出路
随着监管审核要求的进一步提高,预计2024年IPO上市企业数量将明显下降(www.e993.com)2024年7月4日。数据来源:WIND,以上市日口径统计。2、并购市场1、发行股份购买资产市场活跃度受到监管政策影响较大《上市公司重大资产重组管理办法》(以下简称“重组管理办法”)作为规范上市公司重大资产重组行为的主要规则,于2008年5月18日首次施行,此后在监管机...
刚刚!2家IPO撤回上市申请!
罕见!首家IPO企业报告期实控人用新主体承接业务资产,如何核查论证承接过程以及合法合规性?发行人及保荐机构回复意见.pdf2024-01-12发行人前身为实际控制人控制的威罗达;实际控制人考虑合规经营等因素后,选择威达智有限作为发行上市的经营主体,并于2020年4月承接威罗达相关业务及资产。双方协商确定交易价格为2,001.2...
刚刚,IPO正式重启了!
最新!科创板、创业板、主板、北交所IPO条件解读(完整版)1、科创板上市条件:2024年4月30日上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2024年4月修订)第六条支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中,同时符合下列4项指标的企业申报科创板发行上市:...
新规火速落地!IPO、分红、退市、并购……有何变化?
4月30日交易所发布的《股票上市规则》,对上市条件的修订,提高重组上市条件,严把注入资产质量关,防止低效资产注入上市公司。据悉,重组上市门槛将对齐IPO上市财务指标要求。下一步,交易所将对“壳”公司重大资产重组进行精细化监管,从严监管因缺乏持续经营能力进而触及收入利润指标被“退市风险警示”(*ST)的公司、濒临交...
资本市场发展转型中如何优化并购重组制度——新“国九条”的政策...
企业通过并购重组进入资本市场的途径(或者说资本市场服务实体企业的方式)呈现多样化(如图3所示)。除较小体量的未上市企业被龙头级、链主级上市公司兼并收购外,还有一些企业的科创属性更强,创始团队更年轻、竞争优势更大、市场估值更高,与中小市值上市公司的合并可能构成重大资产重组,甚至形成反向收购。在境内资本市场,商...