每经热评|从政策底到市场底 改变每时每刻都在发生
第四,也是最重要的一点,统计数据显示,当前上证指数的动态市盈率仅为11倍,低于2008年10月28日上证指数1664点时的动态市盈率13倍;当前沪深300的动态市盈率为10.8倍,也同时低于上证指数1664点时的动态市盈率12.8倍。这一估值水平同样远低于目前全球主流资本市场。综上,A股市场虽然短期内仍然面临一定的波动和不确定性,...
万字实录节前最后一场直播 | 姜诚:价值投资就是红利低波吗?
姜诚:比如说相比于沪深300指数(3480.7915,4.54,0.13%)或者全市场的行业权重,整体而言,我们应该不属于偏离大的。但是大家为什么会感觉好像我们风格比较极致呢?其实一点都不极致,那我想可能问题还是出在标尺上。可能机构投资者作为一个整体,大家的风格比较极致,偏向于一种风格的股票。比如说成长风格的股票,或者特定行业的...
沪深300指数与10年期国债期货负相关性创新高:市场动态与影响
总的来说,沪深300指数与10年期国债期货的负相关性程度的提高,反映了市场动态的复杂性和不确定性。这对于投资者、政策制定者和市场分析师来说,都提出了新的挑战和机遇。欢迎关注“边际宏观财经”,让您每时每刻与全球最新消息保持同步。
银河沪深300指基:以更低的成本投资更好的指数
为直观比较运作费率对基金收益率的影响,假定另有一只沪深300价值指数基金,其管理费率和托管费率总和为0.90%,设定沪深300价值指数的年收益率为10%,如果跟踪效果相同且完美,则银河沪深300价值指数基金和另一只沪深300价值指数基金的年回报率分别为9.35%和9.10%。如果初始投资10万元,那么5年后,银河300价值指数基金的持有者...
《大咖谈》实录!最多中国最核心资产:全面解读沪深300ETF
第一,指数每年15%成分股会变化,我们有自己的工作,不可能天天盯着这个时候。但是这个机制又很核心,300指数代表性的核心机制,这个机制给普通投资者直接投资成分股复制指数带来很大的麻烦。第二,结构的问题。我们发现300指数在加权的时候不是按照简单的总市值加权,工商银行总市值1.8万亿,中国平安的权重是6%,工商银行的权重...
沪深300按日、按周和按月定投有什么区别?沪深300策略回测2
一、华泰柏瑞沪深300是以ETF净值进行回测的,对于散户而言(没有大量资金进行以股票的形式申购或赎回),ETF是场内基金,每时每刻它的交易价格是不同的,买入的实际持仓成本与当天基金净值有所出入(www.e993.com)2024年7月30日。二、场内基金是按100为1手的单位,必然存在跟踪误差。而若选择场外的ETF联接,上一篇已述,它必然与ETF存在跟踪...
虽然今年没跑赢沪深300,但我是一个价值投资者
我个人总结就是:东方红在自己的股票池里面选股,涨的多了就轮动换成涨的少的,但是但是但是,今年涨的多的股票就是不调整,涨的少的股票就是涨不动,以至于东方红被沪深300压制多半年,超越沪深300还是靠大盘的震荡。总结:1、核心资产行情是龙头行情,跟价值投资有区别。2、没有任何选股方法能够每时每刻都有效...
怎样评估市场的估值?线性回归方程可预测指数走势?不做韭菜
宽基指数的市值总体是增长的,但并不意味着他每时每刻都在增长,这取决于经济所处阶段、货币供应和市场情绪等,市场有时可能被高估,而有时可能被低估。既然宽基指数总体是震荡上行的,那么他又是围绕什么震荡上行呢?PE?一般情况下,宽基指数会围绕PE上下波动,即PE是价值估值所在,而价格围绕价值上下波动——但并不...
三个300期权生日“官宣”,期权新手必看的20个问与答!
6、期权价格一天只有一个吗?对于这类问题,我们只用下面这张图便可对症下药的解答。就以50ETF某日的平值认购期权的分时走势图为例吧:这张图说明了场内期权不是普通开放式基金,它的价格显然不是一天一个,而是和平时大家玩的股票一样,从9:30到15:00期间,每时每刻都可能发生着变化,价格变化的频率取决于交投的...
可以按照指数买股票吗?场内基金中有种基金叫ETF
且不说指数ETF交易费用上的优势,就从指数的权重变动,投资者也没法按照指数去买股票——成分股每时每刻的价格变动,都会影响它在指数的权重,特别是权重高的成分股。指数成分股的调整,以中证指数为例,一般是每年的6月份和12月份进行调整,而调整的规则一般是按照流动性和市值的排列,然后选取头部的多少只成分股。