茶颜悦色“上市前途不明”?不,你需先了解这两种境外上市的股权架构
JV对境内的老股东进行减资,将JV变更为外商独资企业(WFOE),境内老机构股东利用减资款,通过ODI,将减资款作为开曼公司主体的投资成本,实现对境外开曼公司持股,红筹架构搭建完成。(图片来源:海川投行)换句话说,境内机构老股东先要被减资(开篇天眼查中看到的变化即源于此),减资款再换算成为对境外融资主体的投资款,这样...
境外上市机制持续完善!86家企业完成备案 股权架构、业务合规受关注
具体来看,监管层对于股权结构、红筹架构搭建、协议控制、历史沿革、合法合规性、股权激励等问题尤为关注。以证监会最新披露《境外发行上市备案补充材料要求(2023年12月29日—2024年1月4日)》为例,当期证监会国际部对5家企业出具补充材料要求,其中3家企业都被问及“股权架构情况”。如JIADELIMITED(中文简称“课标科...
浅析海外股权架构之红筹架构
在考虑搭建红筹架构时,初创企业通常应在首轮融资之前讨论是否需要搭建红筹架构及架构的实际搭建;对于已进行过境内融资的企业,建议应就上市主体的变更及红筹架构的搭建所涉问题和成本进行充分论证,之后再决定是否实施“外翻”搭建红筹架构。相较股权架构模式,协议控制模式相对来说更容易实现“绕过国内监管”和“实现境外融...
境外上市备案通过率37%!股权、股东问题成监管焦点
约六成左右的企业涉及股权架构、股权变动问题,具体包括股权架构的合规性、架构下相关主体的交易安排(资金支持时间、金额、途径等)、历次股份变动情况等。中国证监会也询问了37%的企业关于股权激励计划或持股平台相关问题,例如中国证监会询问货拉拉:“关于股权激励,请说明外部顾问的入股原因及背景、入股价格、作价依据,是否...
备案动态|证监会通过64家赴港上市企业备案申请,51家赴美上市企业备
1.股权变动的合规性在股权变动合规性方面,证监会的反馈问题不仅针对发行人的直接股权变动,也包括对间接境外上市架构中境内主要运营实体的历次股权变动的合规性进行审查。证监会对股权变动交易的要求主要包括以下几点:??实缴出资情况:需要明确股权变动中各方的实缴出资情况。
热点追踪|证监会最新发布:境内企业境外上市备案情况及审核关注点
四、中概股赴美上市证监会审核重点??股权架构及股权变动1、红筹架构搭建的合规性证监会高度重视红筹架构搭建过程中涉及的各境内主体境外投资、股权变动、外汇监管等程序的合规性审查,同时密切关注相关税费是否依法足额缴纳的情况(www.e993.com)2024年10月18日。在搭建红筹架构的过程中,企业应严格遵守相关法规,确保各项程序的合规性。具体而言...
证监会发布:境内企业境外上市最新备案情况统计及审核关注重点解析
四、中概股赴美上市证监会审核重点解析??股权架构及股权变动相关问题1、红筹架构搭建的合规性证监会主要关注红筹架构搭建过程中所涉及的各境内主体境外投资、股权变动、外汇监管等程序的合规性以及所涉税费是否依法缴纳等情况。华谊信重点解析:企业在搭建红筹架构过程中应注重相关程序的合规性,包括及时办理37号...
《上市公司执行企业会计准则案例解析2024》186个案例目录
案例3-15红筹架构拆除过程中高溢价收购WFOE公司股权的会计处理案例3-16非同一控制下企业合并中少数股东持有的卖出期权的会计处理第四章反向购买案例4-01被购买方不构成业务的权益性交易案例4-02购买方为多个主体的反向购买案例4-03反向购买中每股收益的计算...
周年盘点:境内企业境外上市备案情况统计及证监会审核关注重点
证监会主要关注红筹架构搭建过程中所涉及的各境内主体境外投资、股权变动、外汇监管等程序的合规性以及所涉税费是否依法缴纳等情况。华谊信建议:企业在搭建红筹架构的过程中应关注相关程序的合规性,包括及时办理37号文登记和外汇登记等手续,并就架构搭建过程中的股权变动及时完成纳税申报及缴纳。同时,企业在备案申请及...
【毕马威税务培训平台】生命科学行业走向资本市场的架构搭建和...
本期课程,我们特邀毕马威中国税务总监黄智威先生,税务高级经理乔越女士,税务经理赵艺遥女士,依托其在生命科学行业领域的业务洞察和全球税务合规视野,探讨境内外上市架构类型以及在上市架构搭建和重组的过程需要重点关注的主要税务问题。并就常见股权激励类型及税务处理方式与大家做进一步的分析,力求助力企业实现税务结构优化,降...