为什么债券基金也会有净值下跌的时候?
这就是利率上升带来的风险:利率上升,已经买到的债券就会“贬值”,债券基金的收益也会减少。这下相信大家就比较清楚了,为什么前段时间10年期国债利率下降时,反而说明债市是走牛的。3流动性风险什么是流动性风险?简单来说,指的是手上的债券在短时间内没办法以合理的价格卖出而遭受损失,如只能降价出售、没法及...
为什么基金的净值和估值会出现不一致的情况?
股票型基金和混合型基金的收益与股市的表现紧密相关。当股市上涨时,这些基金的净值通常会上升,反之则可能下降。债券型基金的收益则与债券市场的利率变动有关,利率下降通常会推高债券价格,从而增加基金的收益。基金经理的投资策略也是决定基金收益的关键因素。不同的基金经理可能会采取不同的投资策略,如价值投资、成长投...
多只基金调整净值精度 业内:债基净值单日大幅度上涨不能代表基金...
多只基金调整净值精度业内:债基净值单日大幅度上涨不能代表基金经理实力为应对赎回,基金提高份额净值精度的情形仍频繁出现。近期,又有多家基金公司接连发布公告,因旗下基金发生大额赎回,为保护持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响,决定提高基金份额净值精度,涉及产品仍以纯债基金或固收+品种为主。
博时中高等级信用债债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换...
《基金合同》生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至少每周在规定网站公告一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日,通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。基金...
“债”投资 | 债券如何定价
市值法估值的基金,将债券的市场价格的变动计入当日损益,由于债券市场价格会受到多种因素的影响持续变化,基金的净值会随之波动。摊余成本法估值的基金,其净值曲线更平滑,直观感受和持有体验较好。但是由于资管新规的要求,鼓励市值法,让投资者更直观地感受到市场实际的波动,目前能够使用摊余成本法的产品类型越来越少。可...
隔夜资金最高回购利率飙升到50%再回落,又见债券基金经理惊魂时刻...
随后,有财经大V晒出某信托公司按照50%回购利率成交的拆借凭单(www.e993.com)2024年10月20日。一位业界人士向财联社记者表示,对于债基而言同样如此,不少加杠杆运营的债基都是采用隔夜回购借钱来买债券的,每天续借。“一旦出现流动性紧张的局面,基金在银行间市场借不到钱就要卖掉持仓债券来还钱,利率债可以平价卖有的AA+信用债得打折才能卖的掉,被...
央行规范银行间债券市场估值业务,“依赖单一估值机构”模式或将结束
在他看来,当前多数债券投资机构与理财产品严重依赖单一或少数债券估值机构进行债券持仓估值,导致市场趋同效应日益明显,造成市场波动被大幅“放大”。尤其是去年11月期间,受债券价格大幅波动影响,大量理财产品因过度依赖市场成交价格进行估值,拖累自身产品净值大幅回落,引发理财产品赎回潮涌,进一步引发债券价格剧烈下跌。
主理人面对面|债市波动加大怎么办?这种活钱理财策略你需要知道!
当债券的市场价格波动时,债券基金的净值也会有相应地波动,在净值走势上就会形成一系列上下起伏的曲线。摊余成本法:而货币市场基金采取的是摊余成本法,即不用考虑债券的市场价格波动;同时,货基持有的债券利息收入将被平均分配到债券的整个存续期内。因此在这段时间内,不管持仓债券的价格如何涨、如何跌,都不影响...
在入手QDII债基前,你必须知道的几件事
很多QDII债券基金会采用外汇期货等金融工具来对冲汇率变动的风险,目的是使基金的收益更加稳定和纯粹,减少汇率波动对投资回报的影响。但对冲汇率也有一些成本:1.锁汇的隐形成本当美元处于升值周期时,对冲汇率会让基金错失美元升值带来的额外收益。
同样是债基,为什么波动会差异这么大?
那么B基金在纯债投资规模为1亿元的条件下,利率变动25BP对基金资产净值影响金额粗略就为3000万,这时候在相同纯债投资规模条件下,A基金利率敏感性比B基金要高。不同债基波动差异较大的原因,我们从资产配置特色、持有人结构情况、杠杆率及利率敏感性四个维度进行讲解,而这四个维度都可以从基金定期报告中获得信息。下...