美国关键通胀数据发布在即 债券交易员严阵以待

美国关键通胀数据发布在即债券交易员严阵以待债券交易员开始押注美债市场将下滑，即将发布的关键通胀数据料为美联储货币政策路径提供进一步线索。上周晚些时候公布的就业数据推动债市走低，推高收益率，投资者下调了对美联储今年将不得不继续大幅降息以防止劳动力市场走弱的押注。如今对美国就业的担忧已经消退，注意力...

“债券义警”盯上特朗普,“全球资产定价之锚”再次起舞

抛售是来自一个强大群体的提醒:所谓的“债券义警”(bondvigilantes)正在监视自称为“债务之王”的特朗普,因为他声称获得了“前所未有”的权力,以实施减税和关税议程。美债利率的上升意味着,金融市场认为特朗普政策可能引发通胀和增加联邦债务。更高的借贷成本可能会反过来影响特朗普的经济,放缓经济增长和其他市场。资深...

美债空头情绪重燃!五年期债券更受青睐,流动性冲击会否再现?

此后,相继公布的疲弱劳动力市场数据和超预期通胀数据,导致债券交易员调降对美联储年内进一步降息程度的押注,看空情绪继续累积。在这一背景下,对利率敏感度相对较低的五年期美债,相较于长债和短债,更受债券投资者青睐。除了美债市场本身走势,美国回购利率走廊10月初再现问题,似乎也预示着,新一轮美债发行给市场带来流...

美国非农数据意外强劲,债券交易员做好经济“不着陆”准备

在与通胀斗争两年多后,美联储已表示,将重点转向防止就业市场恶化,并于9月降息半个百分点。美联储在股市位于纪录高点、经济稳步扩张、通胀尚未回到目标的情况下降息,一些人认为美联储脱节了,周五的非农就业报告让他们更为振振有词。简单来说,就是“不着陆”的情况。StanleyDruckenmiller和MohamedEl-Erian等著名...

非农意外强劲后,债券交易员准备应对美国经济“不着陆”情景

“不着陆”情景指的是美国经济持续增长,通胀再度升温,导致美联储几乎没有降息空间的情况。这一情景在近几个月一度被债市忽略,交易员们原本预计美国经济增速放缓、通胀温和,美联储会大幅降息,因此他们大量投资了对美联储利率变化敏感的短期美国国债。但9月非农就业报告意外强劲让人们开始担心经济过热,打击了美债的...

全球债券交易员正在悄然建仓 以防通胀突然飙升

就在债券交易员愈发笃定通胀终于得到控制之际，一个投资者阵营正在悄悄建立防御性持仓，以防未来通胀飙升(www.e993.com)2024年11月22日。这些基金经理正在建立头寸，以便发生通胀冲击时为固定收益回报提供缓冲。华尔街策略师也建议，要趁基于市场的未来通胀指标下降之机建立防御性持仓。当然并非人人这么认为。毕竟越来越多的数据，包括美国和英国的良性...

美联储猛降息,掀起美国债市“再通胀风暴”

美联储猛降息,掀起美国债市“再通胀风暴”美联储以降息50个基点开启了新一轮宽松周期,然而,这一激进的举措重新引发了美国债券市场的通胀担忧,一些投资者担心金融环境的放松可能会重新点燃物价压力。对通胀前景最为敏感的长期美国国债收益率已升至9月初以来的最高水平,一些投资者担心,美联储将重点从抑制通胀转向...

担心通胀“回马枪”,“聪明钱”悄然建立对冲头寸

就在债券交易员越来越确信通胀最终将得到控制之际,一群投资者正在悄悄建立防范未来价格飙升风险的措施。一些基金经理正在积累头寸,以便在出现通胀冲击时缓冲固定收益回报。华尔街的策略师也建议利用市场对冲未来通胀将下降的预测,以廉价的成本建立保护头寸。

通胀忧虑未消 “聪明钱”悄然构建防御性头寸

智通财经APP注意到,就在债券交易员越来越确信通胀最终得到控制时,一群投资者正在悄悄建立保护措施,以防范未来价格飙升的风险。这些基金经理正在囤积头寸,以便在通胀冲击发生时为固定收益回报提供缓冲。华尔街策略师还建议利用未来通胀市场指标的下降来廉价建立保护。

深度| 制造通胀:日央行如何逃逸“流动性陷阱”?

2008年9月“雷曼冲击”后,日央行迅速启动危机应对模式:1)降息;2)资金供应操作;3)质化宽松,增加商业票据、企业债券为专项资金供应操作的抵押品;考虑到外部低利率环境的长期性和外汇干预的不可持续性,2010年10月,日央行引入了全面货币宽松(CME)。三、量化质化宽松:数量、质量于利率“组合拳”...