美国十年期国债收益率走势分析
2021年9月23日 - 新浪
因此我们在预测时,先估计了用CPI同比增长值替换预期通胀的模型,得到新的系数,再进行预测。因为新模型在经济解释和统计显著度上弱于之前的模型,除CPI同比增加值对应的回归系数和T检验的P值,结果基本类似,因此该模型的结果不做重复展示。期限溢价的预测数据并没有权威数据。我们用以下方法估算:对应“次贷危机”和“欧...
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中信证券:货币供应与通胀现分歧 传统货币政策陷两难
2017年4月14日 - 凤凰网
而2015年后,P值显著提升,在99%的显著性水平下不能拒绝代表货币交易性需求的M1/M2不是引起CPI变化的原因,即二者因果关系减弱。再次,从费雪方程式角度考虑,在货币流通速度外生给定的情况下,货币是中性的。但由于金融创新的存在,货币流通速度并不是不变的,因此货币供应与通胀的正相关性大大削弱.债市策略:总结而言...
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