私募新规实施 行业变化几何
其中,私募证券投资基金157只,新备案规模34.14亿元,均创下近年新低;私募股权投资基金112只,新备案规模144.08亿元;创业投资基金182只,新备案规模64.60亿元。存续私募基金方面,截至2024年8月末,存续私募基金148415只,存续基金规模19.65万亿元,较7月的150543只和19.69万亿元的存续规模均出现小幅下滑。其中,存续私募证券投...
并购重组新规落地,股权私募热议并购市场机会
近日,中国证监会发布了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》(以下简称《意见》),受到市场关注。受访私募机构认为,新规鼓励上市公司利用并购重组手段,收购新兴产业的优质企业,助力新质生产力发展,同时为私募股权机构带来了更多的投资机会和退出途径。《意见》提出,对私募投资基金投资期限与重组取得股份的锁定期...
上海国资私募基金业务新规六大变化
与旧规相比,上海国资私募新规在诸多方面呈现出新的变化与发展趋势:一是与央企基金监管逻辑趋同,更加强调分类管理和差异化监管,不仅划清了实控和非实控管理人的界限,也对基金类型重新定义。二是强化和收紧监管企业对开展私募股权基金业务的监管力度与监管口径,无论是发起设立实控基金,还是对非实控基金的投资,都新增了...
扩至18城,放宽股权投资金额和比例限制,金融资产投资公司迎重磅新规
将金融资产投资公司表内资金进行股权投资的金额占公司上季末总资产的比例由原来的4%提高到10%,投资单只私募股权投资基金的金额占该基金发行规模的比例由原来的20%提高到30%。二是进一步完善尽职免责和绩效考核体系。指导金融资产投资公司按照股权投资业务规律和特点,落实尽职免责要求,完善容错纠错机制,建立健全长周期...
《公司法》修订对PE行业的影响与应对——私募股权基金募投管退篇
然而,一方面,被投企业的股权结构往往决定被投企业的运营和管理,股权结构的变化在相当程度上会影响被投企业运行状态的稳定性和可控性;另一方面,私募基金对被投企业进行投资,主要系出于对被投企业的创始团队的认可,如创始股东因未按期缴纳出资而失权,甚至丧失对被投企业的经营管理的控制权,则会与私募基金的投资初衷...
A股再现“减持潮”,近期上百家上市公司披露股东减持公告,多家私募...
在减持新规的严格约束下,部分上市公司股东筹划通过协议转让的方式出让股份,在受让方中,有不少私募基金参与(www.e993.com)2024年10月20日。据报道,9月24日至10月9日期间,共计61家上市公司发布了股权转让公告,包括罗欣药业(002793.SZ)、华阳国际(002949.SZ)等。其中,共有28家上市公司的股权转让方涉及公司控股股东,部分上市公司的股权受让方涉及...
「财富周报」新规促“募投管退”良性循环,多家外资机构唱多中国
新规促“募投管退”良性循环,股权私募看好并购前景近日,中国证监会发布了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》,提出对私募投资基金投资期限与重组取得股份的锁定期限实施“反向挂钩”,促进“募投管退”良性循环。私募机构称,政策鼓励私募基金积极做耐心资本,增强其参与并购交易的信心。据了解,近年来不少...
两万字解读 · 私募基金信披新规
私募股权投资基金(PrivateEquity)的信息披露制度同样也是证券领域信息披露制度延伸的产物,其基本的逻辑与证券业信息披露制度的逻辑大体一致。不过,在私募股权投资基金领域,信息披露制度的研究尚不及证券投资活动深入和成熟,主要原因为私募股权投资基金的主要投资对象为非标准化的股权类资产,其非公开性和私密性使得传统证券投...
保险资金进行私募股权投资的法律尽职调查要点——目标基金篇(2023)
2021年初,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《建设高标准市场体系行动方案》,提出提高保险资金的权益投资比例,研究完善保险机构投资私募理财产品、私募股权基金、创业投资基金、政府出资产业投资基金和债转股的相关政策。2021年11月26日,原中国银行保险监督管理委员会(下称“原银保监会”,已撤销,现为国家金融监督管理总局...
私募基金信披拟迎监管新规
《信披规定》共八章四十三条,其主要内容涵盖了信息披露的基本原则、义务主体、披露对象、披露内容、披露方式等基本框架,明确了针对私募证券基金、私募股权基金的差异化信息披露安排,明确了对投资者的信息披露和对监管部门的信息报送要求,明确了私募基金管理人内部信息披露事务管理要求,明确了信息披露的监督管理和法律责任。