买基金赚的是什么钱?一文教你看懂阿尔法、贝塔收益
为了便于大家理解,写成一个简易的公式就是:金融资产收益率=阿尔法收益+贝塔收益+残留收益。其中,阿尔法收益=阿尔法系数,贝塔收益=贝塔系数*市场(或基准)平均收益率,而残留收益可以看成是一个平均值为0的随机变量,可以暂时忽略不计。整理一下可得:金融资产收益率=阿尔法系数+贝塔系数*市场(或基准)平均收益率那么,...
存款利率定价与国债收益率等基准互动关系研究——基于DSGE模型
从贝叶斯估计结果看,国债收益率权重系数后验均值为0.5109,LPR权重系数的后验均值为0.4951,两个系数相对于先验设定值一增一减。表明在市场出清条件下,存款利率定价对国债收益率、LPR参考的不同程度侧重,即经济系统中各部门按照各自目标函数和约束条件作出最优选择时,在存款利率定价过程中,国债收益率的理论参考权重较LPR...
稳健理财之震荡市场中进退有度的偏债型混合基金
(3)贝塔(β)系数:反映某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反,大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。(4)阿尔法(α)系数:指基金的绝对回报和按照...
全球股市崩盘!“衰退交易”回归C位,美股投资转向防御?
此外,标普医疗保健行业精选ETF的股息收益率为市场平均水平,但从该基金的1年贝塔系数和标准差来看,其整体波动性较小。这对投资者来说是一个好迹象——该基金更稳定,在市场低迷时跌幅更小。高派息公司拥有稳定的自由现金流和较高股息收益率的公司,通常在市场波动时能为投资者提供相对稳定的回报。例如在美股,名为...
深圳市宇顺电子股份有限公司 关于对深圳证券交易所关注函回复的...
债权期望报酬率是企业债务融资的资本成本,本次评估中采用的资本结构是孚邦实业自身的资本结构,遵循债权成本与资本结构匹配的原则,以企业债权的加权平均资本成本确定债权期望报酬率,经计算,孚邦实业债权加权资本成本与市场利率水平不存在较大偏差。7、折现率WACC的计算...
林州重机集团股份有限公司关于对深圳证券交易所2023年年报问询函...
从上表可以看出,报告期及上年度,前五名客户中,有三名是重叠的,合计收入分别为121,650.34万元、73,909.77万元,占当年总收入比例分别为66.20%、66.00%,占比极为接近,因此我们认为,报告期公司主要客户没有发生变化(www.e993.com)2024年9月18日。通过以上数据分析可以看出,报告期公司毛利率提升的主要因素是原材料利用率提高和产品销售价格提高,虽然...
有哪些方法可以进行股市风险评估?
是市场的收益率,Cov是协方差,Var是方差。贝塔系数大于1表示股票或股票组合的价格波动性高于市场平均水平,该资产的价格变动幅度超过了市场的整体变动幅度。贝塔系数小于1表示股票或股票组合的价格波动性低于市场平均水平,该资产的价格变动幅度小于市场的整体变动幅度。例如,如果一家公司的股票贝塔系数是1.2,而标准...
三盛智慧教育科技股份有限公司 关于公司股票存在终止上市的第三次...
Re=Rf+β×ERP+Rs其中:Re为股权回报率;Rf为无风险回报率;β为风险系数;ERP为市场风险超额回报率;Rs为公司特有风险超额回报率1、无风险利率通常认为国债收益是无风险的,因为持有国债到期不能兑付的风险很小,小到可以忽略不计,故一般以国债持有期收益率作为无风险收益率。考虑到股权投资一般并非短期投资...
证券代码:002928 证券简称:华夏航空 公告编号:2024-010
Ke=Rf+β×MRP+Rc式中:Ke:权益资本成本;Rf:无风险收益率;β:权益系统风险系数;MRP:市场风险溢价成本;Rc:企业特定风险调整系数;T:被评估企业的所得税税率。(2)模型中有关参数的计算过程1)无风险报酬率2020年12月30日,中国资产评估协会发布了《资产评估专家指引第12号一一收益法评估企业价值中折...
北京理工大学网络教育期末考试财务管理 2
现在我们可以利用贝塔系数公式来计算这只股票的β系数了。贝塔系数计算公式为:β=(股票的收益与市场收益的协方差/市场波动率)/(无风险收益率)。将已知的数据代入公式,我们得到:β=((10%-4%)-9.6%)/(10%-4%)/(2%)≈1.8所以,这只股票的β系数约为1.8。这意味着当市场波动时,这只股票的价格波动...