什么是资产证券化基金?这种基金模式在金融市场中有什么作用?
资产证券化基金,简单来说,是一种将具有可预测现金流的资产进行组合,并通过证券化的方式转化为可在市场上交易的证券的投资基金。这些资产可以包括住房抵押贷款、汽车贷款、信用卡应收账款等。为了更清晰地理解资产证券化基金,我们可以通过以下表格来对比其与传统基金的一些关键区别:资产证券化基金在金融市场中发挥着重...
两融资产证券化业务破冰 首例券商两融债权ABS今发行
两融资产证券化业务破冰首例券商两融债权ABS今发行备受市场关注的证券公司两融债权ABS终于破冰。8月7日,国内首单以证券公司两融融出资金债权为基础资产的资产支持证券——“华泰国君融出资金债权1号资产支持专项计划”正式发行,并将在上海证券交易所挂牌转让。据记者了解,该专项计划管理人为国泰君安证券资产管理...
无息债权资产盘活的新路径:资产证券化的实践与挑战
无息债权资产的盘活方式,长期以应收账款质押融资、保理融资为主,自2017年末证券交易所出台业务指南1规范企业应收账款资产证券化业务以来,基于此类资产的资产证券化(ABS)产品发行规模快速增长,已经成为重要的盘活方式之一。市场上基于此类资产发行的ABS产品,在大类上可以分为应收账款销售型ABS、基于应付账款反向保理的...
消费金融迎来ABS大潮,库支票完成资产证券化交易
“如果你有一个稳定的现金流,就将它证券化”,这是华尔街流行的一句名言。在当前经济下行压力较大的情况下,很多传统金融机构、互联网企业为了拓宽融资渠道纷纷通过ABS(资产证券化)寻找突破口,寄希望于继股票市场、债券市场之后的国内第三大金融子市场,ABS或将改变中国金融机构的发展业态。作为主要面向机构投资者的ABS产...
电子债权凭证的功能与价值发现
电子债权凭证的功能电子债权凭证的商业交易逻辑,信用背书;加持了增信,可以保理融资;保理资产可作为资产证券化投资标的。1、信用背书,可流转应收账款电子凭证的本质是应收账款,是应收账款的电子化,其本质并非支付工具,将其视作“非现金支付工具”似乎脱离了产品的本质。应收账款产生于正常的商业交易中,只要有商业...
全国首单碳资产证券化产品在深交所成功挂牌
面对绿色低碳领域企业普遍面临的融资困境,深圳市生态环境局积极作为,携手深圳担保集团、深圳排放权交易所、南山区金融发展服务中心,创新性地推出了碳排放权质押贷款债权资产证券化—ABS模式(www.e993.com)2024年10月21日。针对碳市场重点排放单位推出碳资产证券化产品,以企业碳排放权质押贷款债权作为基础资产,通过发行市场流通证券为企业提供融资支持,...
碳排放权与资产证券化的重点问题分析
(一)碳排放权资产证券化的案例模式通过信托、小贷或者保理等形成底层债权,进而以底层债权作为基础资产发行ABS的模式在知识产权ABS中已有较多的尝试,碳排放权质押借款债权的模式与之类似,不同点在于质押标的更换为碳排放权。以近期发行的深担集团中小微企业19号ABS为例:...
【专项研究】我国资产证券化市场的破产隔离效果分析
[3]相关资产,指基础设施类/商业地产类资产证券化中基础资产或底层资产所依附的土地使用权、建筑物、设施、设备等财产或财产权利。[4]基础设施类资产中的部分PPP资产因类似于单一债务人的应收账款债权,其资产证券化存在实现破产隔离的实例。本文对基础设施类资产的结论不适用于实现破产隔离的部分PPP资产。
“知产”变“资产”,知识产权证券化拓宽企业融资渠道
知识产权证券化通常是指发起机构将其拥有的知识产权或其衍生债权作为基础资产发行的证券化产品。简单来说,就是投资者可以在不直接拥有知识产权的情况下,通过购买证券而获得知识产权所产生的未来收益,而知识产权的拥有者在融资的过程中,依然可以保留对知识产权的自主性。
推进知识产权证券化,激发知识产权融资新活力
知识产权证券化通常是指发起机构将其拥有的知识产权或其衍生债权作为基础资产,发行的证券化产品。简单来说,就是投资者可以在不直接拥有知识产权的情况下,通过购买证券而获得知识产权所产生的未来收益,而知识产权的拥有者在融资的过程中,依然可以保留对知识产权的自主性。