《控制的幻觉》作者:目前金融系统性风险比2008年更高
其一是认为风险可以被精确地衡量,但事实上不可以;其二是认为自己了解监督者和私营部门之间的反应:监督者决定是增加风险还是减少风险,私营部门则据此行事。但我们从2020年吸取的教训是,人们并不了解。不准确的风险测量方法加上对监管者和投资者之间的关系了解甚少,这意味着现代监管哲学从根本上充满了缺陷。《财经》:人...
筑牢防范系统性金融风险安全底线_上证指数(SH000001)_财经_手机...
筑牢防范系统性金融风险安全底线中共中央政治局召开会议:增强产业韧性和抗冲击能力,筑牢防范系统性金融风险安全底线11-19来自电脑网页版举报1赞0踩回复楼主:举报举报回复发现新版本V7.21.01.特色股票行业经营数据,洞察行业数据,挖掘数据逻辑;2.K线指标线条个性化,设置自己喜欢的颜色与粗细;3.欢迎大家...
地方债务风险何在?——区域性与系统性双重视角下的风险度量
基于以上分析,我们采用价格(利率)视角,通过地方性债券微观交易大数据构建地方债务风险指标,全面刻画区域性风险,进而通过构建和估计风险网络模型即时监测城投债和地方债的系统性风险。具体实证分析步骤和主要发现围绕区域性和系统性风险度量两部分展开。第一步,构建地方债务区域性风险指标。我们搜集了2009至2020年之间存续...
论以太坊的六大系统性风险:区块链的信任关系面临哪些挑战?
当然,你可以衡量当前的流动性,但不能保证这种流动性会在你实际需要的时候出现,也没有一个简单的方法来估计它的可能性(当然,一门完整的科学已发展到衡量这种风险的程度)3信任关系现实世界中的大多数活动都是通过信任关系进行的。例如,公司们认定谷歌不会为了让其股价暴跌而删除他们的数据(这类似于数据不可用攻击)...
经济学:系统性风险的概念、来源及其测度方法
现有关于ΔCoVaR的测度方法主要有分位数回归和GARCH模型两种,其中GARCH模型能更好地捕捉股票市场收盘价的波动性。但这两个指标均不具备可加性,整个金融业的系统性风险无法通过单个金融机构风险值加总得到。因而,Acharyaetal.提出短期的边际期望损失很好地弥补了VaR和ΔCoVaR这一不足,对系统性风险的时间维度方面测度...
基于主成分分析方法的我国金融系统性风险度量研究
通过以上研究可以看出,将吸收率作为系统性风险度量指标可以在一定程度上衡量我国系统性风险水平,并能够对资本市场收益率走势进行一定的预判,根据吸收率变化制定的动态投资策略也是有效的(www.e993.com)2024年7月26日。未来还可以考虑利用核函数主成分方法来构造更为敏感的吸收率指标,或可获得更好的系统性风险预警效果。
中国央行发布《指引》文件:防范系统性金融风险,健全宏观审慎政策...
第六条系统性金融风险评估是指综合运用风险评估工具和监管判断,识别金融体系中系统性金融风险的来源和表现,衡量系统性金融风险的整体态势、发生可能性和潜在危害程度。及时、准确识别系统性金融风险是实施宏观审慎政策的基础。第七条根据系统性金融风险的特征,结合我国实际并借鉴国际经验,开发和储备适用于我国国情的...
防范化解系统性金融风险: 保持金融监管对系统性风险的敏感性
二是面向整个金融体系,运用一定的模型从整体上直接识别和估测系统性风险。其基本原理是将金融系统看作所有金融机构甚至所有金融活动参与个体的总和,利用各部门总的经济数据,同时加入宏观经济指标,来衡量或预测金融体系的系统性风险。三是巴塞尔委员会在2011年提出的全球系统重要性银行的评价标准,并依此附加资本1%—3.5%...
国家治理 | 当前形势下须高度警惕系统性金融风险
二是面向整个金融体系,运用一定的模型从整体上直接识别和估测系统性风险。其基本原理是将金融系统看作所有金融机构甚至所有金融活动参与个体的总和,利用各部门总的经济数据,同时加入宏观经济指标,来衡量或预测金融体系的系统性风险。三是巴塞尔委员会在2011年提出的全球系统重要性银行的评价标准,并依此附加资本1%—3.5%...
...机会的同时,也会带来价值的毁灭,现阶段不用担心有大的系统性风险
整体指数而言没有很大的空间,但是也不太担心有很大的系统性风险,与其关心市场会不会有大的上涨,还不如关心我们自己持有的公司有没有上涨潜力。王国斌表示,从一系列的迹象中都可以看到,中国在真正地走向世界。曾经在新能源领域,特斯拉一枝独秀,但比亚迪(258.990,-2.72,-1.04%)已经不断追赶,成为不可忽视的行业主要...