刘煜辉最新对话:多余的流动性一定会冲击市场,内循环为主、内外...
通货膨胀和资产泡沫上升很快,包括资金脱实入虚的问题,因为我们从数据上也看得很明显,M2的拉伸应该是非常显着的,从百分之八点几一直拉到12%,有一个非常明显的增长。但是我们同时看到,M1的恢复是非常疲弱的,这两者之间的巨大反差,你看到的货币流向,它必然是流到资产类的方向,会短期释放超宽松的流动性,多余的流动...
【华泰金工林晓明团队】当前市场或已进入全面普涨阶段——华泰...
我们判断,本轮牛市主导板块是顺周期基建板块,其中,以5G为代表的新基建板块长期配置价值更高:1、库兹涅茨周期上行,基础设施建造回暖,传统基建板块的边际增长空间已相对有限,而以5G为代表的新基建板块长期配置价值更高;2、朱格拉周期下行,基本面中期趋势走弱,但流动性趋于宽松,所以过去一年新基建板块(估值扩张驱动)相比于...
严重超跌后,流动资金翻红,科技属性依然是结构性机会主要方向
A股经过一把严重的悲观行情,引发技术上的重要超跌信号,整个市场随后迎来市场底的感觉,流动资金持续翻红,显示整个交易情绪有所回暖。但当大部分个股迎来阶段修复后,行情还是进入了短期震荡的局面。至于参与市场,可以采取局部热点题材快进快出的模式,中长期持股模式应该表现较差。板块方面,周四晚上发改委关于人形机器...
华创固收8月流动性月报:地方债供给加速对资金面的扰动如何?
第一,资金价格表现方面,7月偏大的税期影响下资金面整体维持平稳,7D资金价格基本在政策利率之下运行,跨季之后资金分层情况随季节性收敛,且月末在资金价格未有明显抬升的情况下,央行逆回购投放主动加码,维稳意愿相对偏强。第二,流动性水平方面,7月超储率水平随季节性下行。7月基础货币全月减少或在11400亿附近,其中...
查看外资资金流向九种方式,洞察跨境资金流动的秘密
四、数据统计机构:国家统计局和其他一些数据统计机构也是了解外资资金流向的重要渠道。这些机构定期发布有关外资资金流向和投资情况的数据统计报告。例如,国家统计局会发布外商直接投资数据、外资企业利润数据、跨境资金流动数据等。这些统计数据可以提供外资资金流向的客观参考,帮助我们更好地了解外资资金的流动情况。五、...
跨境资金流动稳定性提升 推进外汇便利化改革助力经济回升向好
2023年人民币汇率在复杂的形势下保持基本稳定,预判2024年人民币汇率将继续在合理的均衡水平上保持基本稳定;2023年我国外汇市场整体保持平稳状态,预判2024年我国跨境资金流动稳定性将进一步提升;深化外汇便利化改革,推进外汇便利化进程,其目的是使我国经济回升向好、长期向好的态势更加稳固……1月24日,在国新办举行的...
国海固收:春节前后,资金面怎么看?
国海固收:春节前后,资金面怎么看?截至1月28日,距离春节剩余2周时间,或仍有1.2万亿元现金随着居民取现行为从银行间体系流出。相比之下,节前央行降准释放约1万亿元长期流动性,能比较充分地对冲居民取现带来的资金缺口。同时考虑到跨月后,银行资金融出规模通常增加,我们判断节前资金利率中枢(DR007)或不会进一步上行...
2024年的A股怎么走?从量变到质变有时间过程
实际操作中可以通过监测居民储蓄流动状况来判定市场的资金流向。当居民存款大幅增加,表明投资者资金会撤出股市回流到银行存款,股市会出现下跌;反过来,当居民存款大幅下降,表明投资者看好未来股市,存款搬家,进入到股市,股市会出现持续性上涨。当然在观测居民存款这个指标时要注意,居民存款会有明显的季节性波动,即有些月份会...
招商策略:流动性冲击在春节前有望临近尾声,市场有望逐渐筑底回升
而春节后,随着业绩预告披露结束,投资者开始对下一年进行新的判断和预期,会较容易出现春节前后风格切换的现象,当然,历史规律在现在的适用性大幅下降,我们需要密切关注春节之后新预期形成的模式和方向。02大势研判核心逻辑:流动性冲击接近尾声,两会召开扭转市场预期...
联储推迟降息,债市怎么看?——美联储1月议息会议点评
结合此前判断,我们预计2月MLF降息可能性不高,2月单独调降LPR报价的概率相对较大。这个组合预计对于利率定价影响较小。资金面怎么看?内外均衡考量仍在,美联储降息延缓,美元高位震荡,则中美货币政策周期差收敛尚未落地,对国内货币政策操作空间帮助有限。