期权套利的三大策略是什么?怎么操作?

期权是可以套利的,在金融市场中,期权套利的三大策略主要有:垂直价差套利、水平价差套利(日历价差)、凸性套利。一、垂直价差套利买入看涨垂直价差套利:买入较低行权价的看涨期权,同时卖出相同到期日、较高行权价的看涨期权。适用于预期标的资产价格温和上涨的情况。如果标的资产价格上涨超过较高行权价与构建成本之差,...

期权套利组合策略有哪些?

牛市价差策略中,投资者买入较低执行价格的看涨期权,并卖出较高执行价格的看涨期权,以期望在股价上涨时获利。相反,熊市价差策略则是买入较高执行价格的看跌期权,并卖出较低执行价格的看跌期权,以期望在股价下跌时获利。2.日历价差策略(CalendarSpread)日历价差策略涉及同时买入和卖出同一执行价格但不同到期日的期权...

看涨期权的套利交易策略是什么

1.垂直套利(VerticalSpread)垂直套利是通过同时买入和卖出同一到期日但不同执行价格的看涨期权来实现的。例如,投资者可以买入一个较低执行价格的看涨期权,并卖出一个较高执行价格的看涨期权。这种策略的目的是利用两个期权之间的价格差异来获取利润。2.日历套利(CalendarSpread)日历套利涉及同时买入和卖出相同...

常见的期权组合策略

日历价差:基于期权时间价值衰减特性,通过卖出短期期权的同时买入相同执行价格、更长期的期权来赚取时间价值衰减差异带来的收益。比率价差:组合中多空头寸的数量不同,旨在权利金、风险、收益三者之间寻求平衡。蝶式组合:使用多个不同执行价格的期权,旨在从价格波动中获利,同时限制风险。铁鹰式组合:涉及不同执行价格和到...

如何进行期权套利策略的分析

2.日历套利(CalendarSpreads)日历套利涉及同时买入和卖出同一执行价格的期权,但到期日不同。通常,投资者会卖出一个短期期权并买入一个长期期权。这种策略依赖于时间价值的衰减速度不同。分析时,关键在于评估不同到期日期权的时间价值衰减率以及市场对未来波动率的预期。

如何利用期权波动率交易期权?

跨式组合由一份看涨期权和一份看跌期权组成,两者具有相同的执行价格和到期日(www.e993.com)2024年11月27日。拥有跨式组合的投资者在两种情境下可望获利:一是隐含波动率显著上升,这将直接提升跨式组合的价值,无论期权是短期还是长期;二是标的资产价格发生显著变动,无论是上涨还是下跌至一定幅度,都能使期权中的至少一方处于有利位置。

用GammaScalping策略捕捉期权定价偏差

从海外市场来看,我们观察到成熟市场中期权(特别是指数期权)的隐含波动率是略高于其标的历史波动率的,主要原因是投资者的避险需求提高了期权合约价格而带来的波动率风险溢价。从国内市场来看,隐含波动率高于实际波动率的现象也是经常出现。理论上如果忽略交易成本,若看涨期权的隐含波动率高于实际波动率,则可以卖出看涨期权...

期权Delta-Gamma中性策略解析

实现Delta中性策略的经典组合有比例价差、日历/对角价差、蝶式/鹰式、跨式/宽跨式、多空头+期权等,但是在实际操作中更多以非标准组合形式呈现。以多头+期权为例,通常多头与卖出虚值看涨期权之间构成Delta中性组合,若期权标的窄幅振荡并且在期权到期时未突破行权价,则可以获得虚值看涨期权的时间价值收益。但是该组合具有...

年报| 商品期权:“权”线出击,“期”放异彩

(2)中性常用策略:可以是上下风险封闭的组合策略,也可以是一定距离敞开的组合策略。有风险敞口的中性策略:卖出(宽)跨式期权组合策略和两个上下风险封闭的中性策略:买入蝶式期权组合策略和正向日历价差组合策路。(3)以沪铜期权构建中性策略案例分享。期权套保策略:持有现货多头,构建相应的期权套期保值组合策略,规避行情...

如何使用同花顺期权日历

首先,同花顺期权日历的核心功能是提供即将到期的期权合约信息。通过这个日历,投资者可以一目了然地查看未来一段时间内所有即将到期的期权合约,包括它们的到期日、行权价、合约类型等关键信息。这对于制定交易计划和风险管理至关重要。其次,同花顺期权日历还提供了丰富的市场数据和分析工具。投资者可以通过日历查看历史波动...