市场变化莫测!如何做好资产配置,寻找“确定性”?
黄金作为一类相对“特殊”的商品,具备可以对抗通胀和地缘政治风险的特性,引入组合可以有效改善资产配置投资组合的风险收益特征。值得注意的是,黄金本身不能生息,更适合作为投资组合的一环而非重仓或单一布局,理论上低风险偏好组合最优黄金添加比例在1%-2%,中风险偏好组合最优黄金配置比例为10%-17%,通常的仓位占比在5...
增强市场稳定,预期管理防范风险久久为功|详解资本市场新“国九条”
明泽投资董事总经理马科伟在接受证券时报记者采访时表示,严查操纵市场、恶意做空等行为,预计可以有效打击做空势力,强化市场的公平性和透明度,有利于资本市场的健康发展;完善对异常交易和操纵市场的监管标准,可防止不公平交易行为扭曲市场秩序,损害投资者利益。汤哲辉也表示,新“国九条”提出加强资本市场内在稳定性,...
用多因子策略构建强大的加密资产投资组合之理论基础篇
投资组合有两类风险,系统性风险(即市场风险、不可抵消风险)和非系统性风险(可抵消风险)。βi是系统性风险,无论如何构造资产组合,该风险是该系统特有的,无法抵消。下文提及的αi则是非系统性风险,可通过构造不同的策略来对冲掉。CAPM模型是最简单的线性因子模型,指出资产的超额收益只由市场组合(市场因子)...
十位投资大师对于完美投资组合的建议|巴伦读书会
根据夏普的资本资产定价模型及其近亲证券市场线,你应该投资于无风险资产和市场投资组合的结合,以获得完美的投资组合。夏普的建议非常具体:你应该投资TIPS作为无风险资产,再投资以理想化的市场比例来复制世界上所有可交易债券和股票的指数基金或交易所交易基金,作为近似的市场投资组合。夏普为完美的投资组合推荐了1只美国总...
IPO申报财务报表审计项目!资本市场财务舞弊易发高发领域的审计...
鉴于收入确认对财务报表的重要影响并属于财务舞弊的易发高发领域,为帮助注册会计师在资本市场审计业务中有效识别、评估和应对收入确认的舞弊风险,本文根据中国注册会计师执业准则要求,并结合财政部、中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)有关监管规定及中国注册会计师协会发布的问题解答,针对资本市场审计业务特点,对收...
私募追踪|石锋资产: 2024年市场预计维持震荡,结构配置防御属性...
1.崔红建(董事长、投资经理):持有股权55%上海财经大学经济学本硕,17年资本市场投研经历(www.e993.com)2024年9月15日。中国平安资管期间,个人管理规模50-100亿,年化收益率超过20%。管辖部门10名投资经理,管理资产规模在300亿-500亿,2014年开始平安资管连续斩获中国保险保障基金考评的“最佳投资管理团队”。曾任国泰君安证券企业融资总部及收购...
经济活力再现 2024年资本市场信心重聚
宏观政策积极有为,稳健的货币政策灵活适度、精准有效,财政政策发力稳增长,产业政策聚焦转型升级,政策组合拳与协调性有望上升。在经济恢复与政策积极的推动下,中国股票市场总体保持平稳,无风险利率与风险溢价保持稳定。2023年A股投资者风险偏好呈现“两端走”,即小盘成长股上涨,大盘蓝筹股下跌。展望2024年,国泰君安证券...
头部险资发声,看好股息类资产
“十多年前,太保资产在深入研究总结历史经验和分析市场环境的基础上,根据保险资金特性和对投资收益目标要求和风险偏好约束的衡量,确立了保险资金股票投资以股息价值策略为核心的组合管理原则和思路,综合考虑股息率和未来价值,有效平衡当下股息高和未来企业成长之间的关系。”易平说,对比历年来的投资指引和业绩结果,...
2024年,在震荡市场中,个人如何做好财富管理?
韩国养老基金自2001年开始进行海外投资,首先投资以外币为主的韩国固定收益产品,随后按资产类别进行多样化投资,包括全球股权、固定收益、私募股权、对冲基金及房地产等,此举是在考虑流动性和公共利益的前提下,提升投资组合的长期稳定回报,降低国内市场对组合收益的影响。
国投资本2023年年度董事会经营评述
养老金融方面,国投泰康信托以家庭信托账户为中心,为客户提供财产监护、医养监护等多层次的养老综合服务体系;国投瑞银基金全面布局低、中、高目标风险养老FOF产品线,完成平衡养老目标三年持有期FOF产品的发行。报告期内,权益市场震荡下行,面对外部环境带来的各种挑战,国投资本加强战略统筹,在服务实体经济的过程中推进业务...