证券发行与承销管理办法

承销团由3家以上承销商组成的,可以设副主承销商,协助主承销商组织承销活动。承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动,不得进行虚假承销。第二十三条??证券公司承销证券,应当依照《证券法》第二十八条的规定采用包销或者代销方式。上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的,应当采...

PE退出,全球都难!海外基金三大主流退出方式详细比较

其中,最常见的三种退出方式为股权转让(TradeSale)、S并购(SecondaryBuyout,SBO)和IPO,支持数据可以参考前文的图1。其中,股权转让和S并购都属于并购退出。国内一级市场的投资圈常会提到,中国的私募股权退出八成案例靠IPO,海外的则七成以上是并购。这次,笔者也找到了较为可靠的数据支持(见图3)。图3:2019-20...

...债券市场基础制度的几点思考——基于中资美元债与境内债市场比较

对比发现,中资美元债券置换在置换公告、期限及结果披露期限等方面灵活性更大,支付方式更多元,还有信息、交换和计算代理等专业中介服务机构。政策建议债券市场基础制度不能简单搞拿来主义,要充分论证基础制度的适用条件和背后逻辑,要结合我国实际。为进一步完善我国债券市场基础制度,本文提出以下政策建议。(一)推动债券...

中盐安徽红四方肥业股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市...

(九)承销方式余额包销。三、战略配售(一)参与对象本次发行中,参与战略配售的投资者的选择在考虑《管理办法》、《业务实施细则》、投资者资质以及市场情况后综合确定,主要为具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。参与战略配售的投资者名单和缴款金额情况如下:序号截至...

健尔康医疗科技股份有限公司 首次公开发行股票主板上市公告书提示...

三、联系方式(一)发行人公司名称:健尔康医疗科技股份有限公司法定代表人:陈国平联系地址:江苏省常州市金坛区直溪镇工业集中区健尔康路1号联系人:刘平联系电话:0519-82446601(二)保荐人(主承销商)保荐人(主承销商):中信建投证券股份有限公司法定代表人:王常青联系地址:上海市浦东南路528号上海证券大厦北...

保荐人(主承销商):中信建投证券股份有限公司

根据《初步询价及推介公告》中规定的有效报价确定方式,拟申报价格不低于本次发行价格55.82元/股,符合发行人和保荐人(主承销商)事先确定并公告的条件,且未被高价剔除的配售对象为本次发行的有效报价配售对象(www.e993.com)2024年11月24日。本次初步询价中,有7家网下投资者管理的52个配售对象申报价格低于55.82元/股,为无效报价,对应的拟申购数量...

拉普拉斯新能源科技股份有限公司首次公开发行股票科创板上市公告...

三、联系方式(一)发行人:拉普拉斯新能源科技股份有限公司法定代表人:林佳继联系地址:深圳市坪山区坑梓街道吉康路1号电话:0755-89899959传真:0755-28329663联系人:夏荣兵(二)保荐人(主承销商):华泰联合证券有限责任公司法定代表人:江禹联系地址:广东省深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦27、28层电...

近期资产支持票据(ABN)业务的发展特征与展望

(三)个人消费金融在基础资产中占比较大从产品基础资产类别看,根据CNABS数据,2024年1-7月,ABN产品基础资产细分类型涉及个人消费金融、应收账款、融资租赁、小微贷款、补贴款和供应链等。其中,个人消费金融共发行587亿元,占比26.79%,应收账款共发行344.26亿元,占比15.71%,融资租赁共发行341.47亿元,占比15.58%,小微...

余永定、张一:论中国式QE的可能性

彼时,中国金融四十人论坛(CF40)学术顾问、中国社会科学院学部委员余永定,与恒泰证券研究发展部总经理张一共同撰文,分析了国债融资和货币融资(赤字货币化)这两种不同方式对央行、金融机构和政府资产负债表的影响,在此基础上,结合美国国际金融危机时期量化宽松的实践,分析在中国采取不同融资方式的可能性和利弊。

资产证券化2.0阶段的基本特征与创新思路——资产为王,投融联动

资产证券化可以与资本中介型业务进行结合衍生出多种业务模式,提升管理人/承销机构的产品创新与盈利能力。图2海外金融机构资本中介的典型业务和应用分类2、比较分散的中小企业债权或债券组建资产池发行简单版的“CDO”产品,有助于解决中小企业融资难问题目前国外中小企业信贷资产证券化业务已比较成熟,其起源可以追溯到...