工商银行:2014年资本充足率报告

根据评分结果确定客户评级,并通过统一设置的主标尺映射出违约概率。本行严格按照监管要求对内部评级模型中的相关风险参数进行计量。非零售初级内部评级法下,违约概率的确定以本行法人客户超过10年的历史违约情况为基础,并考虑不同资产组合的长期违约趋势。内部评级参数的维护符合本行内部评级参数管理规定并定期监控验证。

《关于促进债券市场信用评级行业健康发展的通知》 对评级管理的启示

其核心是主标尺,即债务人的信用评级等级与违约概率之间的映射关系,通过全市场统一的主标尺,实现场内场外、表内表外、境内境外的主体违约概率可比。国际三大评级机构,标普、穆迪、惠誉均有各自的主标尺,通过超过20年的数据积累,实现更加准确的违约率统计和主标尺映射。由于国内债券市场违约样本有限,在实操中,包括证监会...

第二届中诚信投资者服务大会成功举办并发布《中国信用评级业3.0...

Qe评级借助现代计量统计学与金融工程学的相关原理、方法、工具以及大数据算法等技术手段,基于真实可靠的违约样本数据库建立违约风险量化评估模型,同时建立信用评分卡与其他关键要素专家分析判断模型,三者紧密融合,并将信评结果与违约率主标尺建立稳定、可靠的映射。围绕“新周期、新金融、新投资”这一主题,中诚信国际副总...

财政部会计司:金融工具准则应用案例——预期信用损失法应用案例两则

步骤2:对内部评级主标尺下各级别的跨周期违约概率应用逻辑回归,即按进行数量变换,以得到与宏观经济指标建立回归模型所需的数据;步骤3:计算校准因子。该校准因子通过Wilson模型(详见附录)校准并经反Logit变换(即)得到的各级别时点违约概率应与该敞口下客户评级分布加权结果和经前瞻性调整的组合层面违约概率一致。

《中国证券》| 中证信用牛冠兴:加快数字化转型 推动资本市场高...

主体信用内评模型主要分为违约概率计算单元和主标尺计算单元,可结合统计、打分卡等方式综合建模,从而深度融合专家经验;风险预警模型主要以历史重大风险事件研究为基础,叠加专家意见及监管指引,利用风险识别与量化技术从多个维度构建量化特征,并基于风险事件对主体的负面影响程度进行风险特征划分,最终形成预警体系。

票据宝发布国内首份票据信用评级 助力征信系统完善

票据宝官方表示,《评级报告》覆盖了183家银行和1299家企业,为了以区别能力作为考量,《评级报告》在确立了从Aaa到D9个档位的评级主标尺上,又对其中部分评级较为密集的档位做了进一步细分,共计21档(www.e993.com)2024年11月19日。对于评级档位的投资参考价值,《评级报告》亦做了区分,其中Baa3及以上评级为投资级别,Baa3以下为投机级别。对评级...

票据宝发布首份票据信用评级报告 或成利率市场化利器

票据宝官方表示,《评级报告》覆盖了183家银行和1224家企业,为了以区别能力作为考量,《评级报告》在确立了从Aaa到D9个档位的评级主标尺上,又对其中部分评级较为密集的档位做了进一步细分,共计21档。对于评级档位的投资参考价值,《评级报告》亦做了区分,其中Baa3及以上评级为投资级别,Baa3以下为投机级别。对评级...

建行黄志凌:主权评级既不能不在乎也不能被绑架

主权评级主要指评级机构对某个主权主体作为债券发行人(或借款人)的信用评级,与一个国家或地区投资环境的风险水平没有必然联系。就一般信用评级原理而言,信用评级在本质上是对评级对象作为债务人的信用风险进行评估,预判其偿还债务的能力和意愿,即未来一定时期内发生违约的概率。因此,主权评级是向市场投资者表明一个主权...

加快数字化转型 推动资本市场高质量发展

主体信用内评模型主要分为违约概率计算单元和主标尺计算单元,可结合统计、打分卡等方式综合建模,从而深度融合专家经验;风险预警模型主要以历史重大风险事件研究为基础,叠加专家意见及监管指引,利用风险识别与量化技术从多个维度构建量化特征,并基于风险事件对主体的负面影响程度进行风险特征划分,最终形成预警体系。

解析B2B电商平台支付及金融模块设计

上图为大多数传统企业进行授信的完整过程,更多是基于过往经验以及企业的静态数据进行评估授信,由于授信的使用还是在核心企业影响力覆盖范围内的业务链条,在不发生系统性风险时违约基本可控。该过程中信用评估部分的模型如下(详细规则做脱敏处理):我们基于以上的需求描述,我们可整理如下的业务流程:...