期货交易的基本概念是什么?合约保值法如何帮助投资者规避风险?
期货交易是一种金融衍生品交易方式,它允许投资者在未来某个特定日期以预先确定的价格买入或卖出一定数量的商品或金融资产。期货合约的标准化是其显著特点之一,包括合约大小、交割日期和交割地点等都有明确规定。这种交易方式主要用于对冲风险、投机或套利。在期货市场中,投资者可以通过买入(做多)或卖出(做空)期货合约来...
期货衍生品的定义和市场作用是什么?这些衍生品如何影响风险管理?
期货衍生品,作为金融市场中的一种重要工具,其定义涉及从基础资产(如商品、股票指数、利率等)衍生出的合约,这些合约规定了在未来某一特定日期以预先确定的价格买卖一定数量的资产。期货衍生品的核心功能在于提供了一种机制,使得市场参与者能够对冲价格波动风险,同时也为投机者提供了利用市场波动赚取利润的机会。在市场中...
中期协发布,事关交易者适当性管理!明确10%的最低回访比例要求...
广州金控期货研究中心副总经理程小勇在接受期货日报记者采访时表示,在期货和衍生品法实施的背景下,中期协就《指引》进行修订并形成《适当性细则》,是完善行业适当性管理自律规则和操作规则的重要举措,将进一步保障普通交易者的合法权益,有利于期货市场功能的有效发挥。进一步明确10%的最低回访比例要求《适当性细则》明确...
证监会出手,衍生品交易明确“三禁止”
《办法》规定,在实施期货市场的持仓限额和大户报告制度时,衍生品经营机构、交易者应当按照期货交易场所的规定,将同一或相似标的的期货持仓与衍生品持仓合并计算,以防范通过衍生品交易规避场内监管规则的行为。《办法》还规定,在履行信息披露义务或者收购等活动中,衍生品经营机构、交易者应当按照证券交易场所的规定,将...
监管趋严!禁止通过衍生品交易违规减持,业内呼吁严管上市公司套期...
2022年8月1日,《期货和衍生品法》正式实施,并将衍生品交易纳入了法律调整范围,确立了单一协议、终止净额结算、交易报告库等衍生品交易基础制度。为加强衍生品市场监管,促进衍生品市场健康规范发展,证监会认为有必要在部门规章层面出台一部统一规范衍生品市场的规则。
衍生品交易监督管理办法二次征求意见
为贯彻落实期货和衍生品法,促进衍生品市场规范健康发展,支持服务实体经济,防范化解金融风险,打击违法违规和规避监管行为,维护市场稳定,11月17日,证监会发布《衍生品交易监督管理办法(二次征求意见稿)》(下称《办法》),继今年3月后再次向社会公开征求意见(www.e993.com)2024年10月23日。
确保“看得穿、管得住”,衍生品交易监管规则二次征求意见
期货业资深人士景川告诉第一财经,《办法》的二次征求意见稿,按照促进衍生品市场的稳健发展的原则,将重点放在可操作性以及可落实性上。通过规范交易所、期货公司以及交易者的行为,为市场提供公开、透明的投资环境。明确调整范围,安排新老划断2022年8月1日,《期货和衍生品法》正式实施,并将衍生品交易纳入了法律调整...
...国家战略和实体经济的能力——从新时代发展实践看中国特色期货...
2022年8月1日,期货和衍生品法正式施行。这部被誉为我国期货和衍生品领域“基本法”的法律,是我国期货和衍生品市场30多年发展经验和监管实践的系统集成,它的施行标志着我国期货和衍生品市场发展进入新的法治化轨道。期货交易具有高杠杆、高风险等特点,期货市场要为实体企业提供风险管理服务,有效发挥期货市场的平台作...
「新华解读」衍生品市场再塑金融风险监管 着重提出四点变化
中信期货法律部总监桂旭指出,相比第一次征求意见稿,此次《办法》的变化之处主要在于四个方面:一是完善了衍生品交易的基本原则,根据《期货和衍生品法》增加了“依法限制过度投机行为"的要求。二是加强了衍生品开发的报告要求,增加了衍生品交易场所调整合约机构、衍生品经营机构开发新结构合约,都应当按规定进行报告...
如何理解衍生品交易的基本流程与规则
而在某些情况下,如商品期货,可能涉及实物交割,即按照合约规定交付实际商品。为了更清晰地展示衍生品交易的关键步骤,以下是一个简化的流程表:总之,衍生品交易是一个复杂但高度规范化的过程。通过理解其基本流程与规则,投资者可以更有效地参与市场,实现投资目标。看全文...