私募股权基金实务 | 私募股权基金能否实现多层嵌套投资?

在PE实务中,契约型私募股权基金一般以资产管理计划等方式出现,其管理人由个人(不能在基金业协会登记为基金管理人)、法人或合伙企业来担任,为符合工商登记的要求,对外投资一般均以上述主体开展投资并进行工商登记。因此,契约型私募基金可以通过管理人对上述三类私募基金实现嵌套。除金融监管部门监管的资产管理计划外,契约...

什么叫私募股权?它与公开市场投资有什么区别?

在投资对象方面,私募股权侧重于尚未在公开市场上市的企业,这些企业可能处于初创阶段、成长阶段或需要重组。而公开市场投资则是针对已经上市交易的公司股票。流动性上,私募股权由于投资的企业未上市,股权的转让受到诸多限制,资金难以在短期内变现。公开市场投资则具有较高的流动性,投资者可以根据市场行情随时买卖股票。信...

刘健钧:构建私募基金法规体系需处理好八大关系

从我国私募基金实际情况看,在募资端,私募方式坚持得较好,因为一旦公开或者变相公开地向公众募资,就明显违背私募规定,容易曝光。在投资端,证券基金因所投资产透明,问题不大;但股权基金所投资产不透明,易出现把“股权投资”做成只有银行才能从事的“贷款或者变相贷款”。所以,各类“伪私募”主要表现为“伪股权投资”(以...

PE 和私募基金,傻傻分不清楚?看这里就懂了!

1、投资市场不同:PE基金投资的是一级股权市场,投资于未上市公司的非流通股权,可以理解成“非上市融资”;而私募基金则不参与股权市场投资,它主要投资的是二级证券市场。2、交易透明度不同:和PE基金相比,私募基金的管理会更加规范化和透明化。私募基金一般都是通过借助信托公司平台来进行发行的,这在很大程度上能够保...

一切皆有价:私募股权基金的估值方法综述

三者的具体区别与关联如下:账务处理企业财务处理一般遵循《企业会计准则》或《小企业会计准则》。二者的适用范围和内容有一定区别。一般来说,私募股权投资基金采用《企业会计准则》进行财务核算的情况较多。(一)会计准则两者区别与关联如下:(二)科目选择...

私募股权基金募资的操作步骤和所需文件

对私募股权基金而言,资金募集是募投管退环节的首要环节,关系到基金资金来源的可靠性,决定着私募股权基金设立的成功与否(www.e993.com)2024年10月31日。私募基金可以由基金管理人自行募集,也可以由基金管理人委托给在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中基协会员的机构募集。伴随着行业监管日趋完善,私募基金管理人应当依据证监会和中基协提出...

私募基金数量达15万只:证券投资基金5.51万亿,股权投资基金11.05万亿

截至2024年3月,中国私募基金数量达152659只,总规模20.29万亿元。其中,私募证券投资基金资产5.51万亿,私募股权投资基金11.05万亿,创业投资基金3.27万亿。

投资项目渐次落地 保险系私募股权基金新设数量减少

综合业内人士的分析,新登记私募基金数量减少,原因之一可能在于,过去几年保险资管接连成立的基金陆续进入投资运作阶段,新设立基金的诉求减少。有市场化私募股权基金人士向证券时报记者分析,险资系私募基金以投资中后期企业或成熟项目为主,与天使投资和创投基金相比,可投标的要少得多。因此,理论上一家险资系基金管理人发...

证券日报:挖深私募股权创投基金的长钱“蓄水池”

私募股权创投基金投资呈现典型的初创期、中小型、高科技特点,所投企业往往研发投入大、回报周期长,“长钱”流入能够使基金更好陪伴企业成长,分享长周期价值投资带来的丰厚回报,同时也能壮大战略性新兴产业,加快发展新质生产力。正是由于长期资金至关重要,监管机构也在持续优化其投资私募股权创投基金的政策环境。比如,...

长城证券:公司私募基金子公司长城长富管理的股权投资基金投资领域...

证券之星消息,长城证券(002939)04月26日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。投资者:公司有没有投资或者间接投资关于低空飞行经济相关业务?长城证券董秘:您好,公司私募基金子公司长城长富管理的股权投资基金投资领域涉及低空经济行业相关公司,感谢您的关注。