银保监会鼓励银行承销地方债 专家:补足基建短板

例如其中规定,商业银行投资部门投资于(计入会计分类为可供出售债券、持有至到期债券或应收款项类债券)本行所主承销债券的金额,在债券存续期内,不应超过当只债券发行量的20%,同时应满足其他关于商业银行投资业务的监管要求及内部管理规定。某证券公司银行业分析师说,此前银行无法购买超出限额的本行承销的地方债。在通...

可转换债券发行费用财税处理探析

同时,发行可转换债券产生的发行费用需根据负债成分和权益成分的公允价值比例进行分配,分配至负债成分的发行费用调减应付债券的账面价值,计入“应付债券——可转换公司债券(利息调整)”,分配至权益成分的发行费用调减权益成分账面价值,计入“其他权益工具”。下面结合案例说明公司发行可转换债券的初始计量:(二)计息/付息时...

证监会集中对投行违规出手,涉及11家券商,2家被暂停债券承销业务...

申万宏源承销保荐:在保荐西藏国策环保股份有限公司(以下称西藏国策)首次公开发行股票并上市过程中,项目负责人魏忠伟、保荐代表人秦丹未经公司同意,从事违反公司与西藏国策签订的保荐协议的行为。中国银河证券:在部分项目中未勤勉尽责;未识别出个别项目非市场化发行;个别项目债券发行结果公告未披露银河证券认购债券情况;个别...

多次被降价,券商债券承销什么打法?

据悉,监管给出的指导价是不低于承销费率万分之五或承销费100万,债券承销费应该是不包含律师费、评估等其他中介费用。如果没有违反以上指导价,就不存在违反不正当竞争的监管要求。2023年6月,中国银行间市场交易商协会出台了《关于进一步加强银行间债券市场发行业务规范有关事项的通知》,进一步明确银行间债券市场发行操...

监管接连出手!因承销格力地产债券违规,这三家券商齐接罚单

海通证券作为格力地产债券“21格地02”“22格地02”的主承销商和受托管理人，未对个别存货周边楼盘开盘价格低于项目楼面价的情况予以审慎分析核查；在“22格地02”期后事项核查中，未对存货可变现净值的评估进行持续关注和尽职调查；未制作咨询审计机构工作底稿；未对发行人重大损失披露临时受托管理事务报告；对发行人...

债券承销余额包销条款之定性及法律后果

余额包销作为普遍采取的一种债券承销方式,由承销机构先代理发行人发售证券,承销期届满仍有剩余证券的,再由承销机构按协议价格和比例承担对该等债券余额的包销责任(www.e993.com)2024年12月18日。余额包销的承销机构与发行人共同承担风险,但也因此获取较之于代销更高的佣金。当需要承担包销责任时,承销机构通常会按照约定承担余额包销责任并公告详细的债...

关于//平度市城市资产运营有限公司非公开发行公司债券主承销商选

规模：招标控制价：年承销费为实际发行非公开发行公司债券总额的2.5%%，报价时不得超过招标控制价，否则为无效报价。范围：本招标项目划分为1个标段，本次招标为其中的：（001）平度市城市资产运营有限公司非公开发行公司债券主承销商选聘项目；三、投标人资格要求（001平度市城市资产运营有限公司非公开发行公司债券...

中信建投 | 证券行业2025年投资展望:从规模为王到价值创造

在债承业务排名中,中国银河、招商证券、广发证券、东方证券的承销规模和数量排名较去年有较大提升,四家券商的债承业务规模增速同比分别为29%/22%/37%/47%,其中中国银河与招商证券依靠债券承销增长,也推动了投资银行整体手续费净收入逆势正增长。2)2024年投行业务的整体格局与债券业务的相关性更高。投行业务收入...

深度丨证券业2025年度策略:从规模为王到价值创造

在债承业务排名中,中国银河、招商证券、广发证券、东方证券的承销规模和数量排名较去年有较大提升,四家券商的债承业务规模增速同比分别为29%/22%/37%/47%,其中中国银河与招商证券依靠债券承销增长,也推动了投资银行整体手续费净收入逆势正增长。2)2024年投行业务的整体格局与债券业务的相关性更高。投行业务收入...

募资额与承销费高度捆绑或助推IPO“三高”发行 东海证券助力万润...

打水漂”。同样，我们发现，中一科技、华宝新能等均出现超募发行，出现承销商认购余额大于承销费现象，具体如下：然而，这些超募发行公司股价却均在上市首日出现较大破发。目前，中一科技、华宝新能、灿瑞科技、近岸蛋白等股价较发行价跌幅均超60%。中金、华泰联合等助力超募项目是否又可能出现赔本赚吆喝的现象？