中银亚太精选债券(QDII)A(人民币份额)(008095)

看涨期权,是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利;看跌期权,是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时,就会买进看涨期权,相反就会买进看跌期权。(4)互换互换(Swap)是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确他说,互换交易是当事人之间约定在...

期市盘前早参 | 令英雄折腰的品种又回来了?橡胶期货涨5.98%触及封板

根据目前交易所的介绍,此次原木期货的交割标的物为针叶原木。目前,我国森林总面积虽然位居世界第五,但森林覆盖率低于全球30.7%的平均水平,人均森林蓄积量仅为世界人均的1/6。森林资源总量相对不足。此前,大连商品交易所商品一部总监刘宇光在相关会议上讲到,上市原木期货和期权,将有助于稳定原木供给,保障安全。为木材...

浅析央企上市公司市值管理的路径

互换(Swap)是指约定在将来某一特定时间内相互交换特定标的物的金融合约,主要有商品互换、权益类互换、信用违约互换、总收益互换等。其中利率互换发展的比较成熟。利率互换是指所交换的现金流为不同计息标准的利息,互换双方约定在未来一定期限内根据同种货币相同的名义本金交换现金流。具体有固定环浮动、浮动换浮动、固定...

30年国债期货涨0.7%再创历史新高,国债期权仿真交易开启,债市风险...

期权合约标的物为相应期限的国债期货仿真交易合约,行权方式为美式期权,最小变动价位与每日价格波动均与相应国债期货合约对齐。与其他期权品种类似,标的物为国债期货的国债期权合约,给与投资者在特定时间内以特定价格购买或出售国债期货的权利。华泰期货的研报介绍,国债期权与国内其他被熟知的金融期权有两点不同:一是国债...

一篇文章带你了解国债期货跨期套利介绍

跨期套利:指同时买入和卖出同一标的物但不同交割月份的期货合约,以利用价差变化获利的策略。跨期套利的原理跨期套利的核心在于利用不同交割月份的国债期货合约价格之间的差异。通常情况下,期货合约的价格会根据市场供需关系、利率水平等因素产生波动,跨期套利者通过预测这些波动来获利。

李奇霖:2020年5月经济笔记

4月3日央行宣布调降IOER后,隔夜利率下降了一些,但一直没有下降到0.35%的水平,而且从4月中上旬开始,资金利率就不再下行了,利率互换也在4月8日后一直低位徘徊,下行趋势减缓来看(www.e993.com)2024年11月22日。从央行的角度,一方面需要观察经济恢复的程度,反正至少目前经济是缓慢恢复的,另一方面也得关注过于宽松的资金面或资金面宽松预期是否会导...

国债期货与利率互换的异同与发展

利率期货(InterestRateFuture)和利率互换(InterestRateSwap,又称为利率掉期)是当前国际利率衍生品市场上成交量、持有量排名前两位的重要品种,本文通过比较两种衍生品的异同,分析了其在海外和国内市场的发展情况。国债期货是利率期货的最主要品种,根据合约标的的期限不同,分为短期和中长期国债期货,其标的物是短期...

人民币利率互换助力保险资金运用

锁定浮动利率资产投资收益。目前保险资产中有部分浮动利率资产,可以该部分资产作为标的物,达成浮动利率换固定利率的互换交易,保险公司向对手方支付浮动利率,对手方向其支付固定利率。从目前的报价来看,上述操作在对冲利率变动风险的前提下,能使5年的浮动利率债券或协议存款的投资收益提高60BP左右。

期权交易者的大局观—境外机构期权运用解析

其交割方式可以是实物交割或者现金交割。需要注意的是,这些标的物是某些金融数量值,而不是标的物对应的证券本身,而承载这些标的物的证券往往具有很高的市场流动性。挂钩式产品包括,股票期权、指数期权、利率互换、远期等。担保式产品(collateralizedproduct):...

陈贵:期货和衍生品法衍生品相关条文的法理解读和行业影响

本法所称互换合约,是指约定在将来某一特定时间内相互交换特定标的物的金融合约。本法所称远期合约,是指期货合约以外的,约定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的金融合约。第8条国务院期货监督管理机构依法对全国期货市场实行集中统一监督管理。国务院对利率、汇率期货的监督管理另有规定的,适用其规定。